메르카도리브레 주식
스물여섯 번째, 메르카도리브레 (티커 : MELI)
라틴아메리카의 아마존 소개를 통한 주가 전망
안녕하세요. 경제적자유입니다.
오늘은 메르카도리브레 주식에 대해 소개하고 이를 통해 향후 주가를 예상해보는 시간을 갖도록 하겠습니다.
여러분은 인터넷 쇼핑 좋아하시나요?
저는 사실 인터넷 쇼핑과 매우 인연이 깊습니다.
한 18년전인가요...제가 대학에 갓 입학했을 시 옥션과 같은 오픈마켓 시장이 처음 등장하고 활성화 되기 시작했습니다.
저 또한 우연한 계기로 오픈마켓에서 구매와 판매를 해보게되고 소질이 있었는지 대학생 신분이었지만 꽤나 높은 매출을 올리게 되었습니다.
당시 매일경제 신문에서 주최하는 대학생 창업경진대회 전국 동상을 받았던 기억도 나고...여튼 얘기를 하자면 한도 끝도 없네요.
어쨌든 저는 이런 인연으로 인해 인터넷 쇼핑몰 이용 등에 대해 남들보다는 빠르게 접했고 친숙함이 있습니다.
현재도 이런 저런 이유로 해외 직구등을 자주 이용하게 되는데요.
해외 주식에 투자를 하고 인터넷 쇼핑몰과도 친숙한 제가 매우 어색했던 기업이 하나있습니다.
바로 오늘 소개할 메르카도리브레인데요.
메르카도 리브레는 스페인어로 ' 자유시장'을 의미합니다.
라틴아메리카의 가장 큰 온라인 상거래 업체입니다. 3대 시장인 브라질, 아르헨티나, 멕시코를 포함한 라틴 아메리카 18개국에 서비스 되고 있는 기업입니다.
라틴아메리카 지역 총 인구는 6억 6600만 명으로 세계에서 인터넷 보급률과 전자상거래 성장률이 가장 빠르게 성장하고 있는 지역 중 하나입니다.
이러한 시장에서 메르카도리브레는 총 6가지의 이커머스 서비스를 제공합니다.
비즈니스
남미 최고의 이커머스 기업
1. 메르카도리브레 : 전자상거래 서비스입니다. 거래 수수료로 수익을 얻습니다.
2. 메르카도파고 : 이커머스를 위한 전자결제 시스템입니다.
3. 메르카도엔비오스 : 전자상거래 과정에서 발생하는 주문처리 및 창고 보관, 배송 서비스를 제공하는 물류 플랫폼입니다. 브라질, 아르헨티나, 멕시코, 콜롬비아, 칠레, 우루과이에 서비스 됩니다.
4. 메르카도애드 : 판매자가 제품과 서비스를 홍보할 수 있는 광고 솔루션입니다.
5. 메르카도리브레 선별품 : 차량, 선박, 항공기, 부동산과 같은 항목에 대한 서비스입니다.
6. 메르카도리브레 숍 : 판매자를 위한 솔루션으로 이용료를 내고 자신이 팔고 싶은 제품을 등록합니다.
미래 전망
다양한 서비스
1. 직불카드 서비스
메르카도리브레는 핀테크 서비스 메르카도파고를 통해 총 7000만 명에 상당하는 고객에게 금융서비스를 제공하고 있습니다. 최근에는 직불카드 서비스도 런칭했는데 계좌에 있는 돈으로 결제하거나 돈이 부족할 경우 할부 신용거래를 할 수 있는 기능도 있습니다.
2. 비트코인 결제 서비스 준비
메르카도리브레는 향후 보험과 투자 기능 또한 추가하여 핀테크 사업역량을 높여나갈것이라 밝혔습니다.
메르카도리브레는 현금자산의 일부인 780만 달러를 비트코인에 투자했는데 수익 추구의 의미도 있지만, 가상화폐와 연동된 다양한 핀테크 서비스를 제공하고자 하는 움직임으로 읽어볼 수 있다.
3. 라틴아메리카 시장의 성장
라틴아메리카의 이커머스 시장 규모는 2020년 전년 대비 37% 성장했고 같은 기간 메르카도리브레는 73%의 매출액 성장률을 보여주었습니다. 이커머스 산업은 우세 기업이 점점 시장 점유율을 잠식해나가는 특성을 갖고 있는데, 이용자가 많은 기업일수록 규모의 경제를 통해 고객에게 부과할 수수료는 상대적으로 저렴해지기 때문입니다.
4. 저평가된 주가, 멀티플을 이용하는 이유
2021년 7월 기준 메르카도리브레의 기업가치는 753억 달러 2021년 예상 매출액은 63억 달러로 기업가치/연매출액 수치는 11.9입니다.
동종기업 쇼피파이의 47.82와 비교해보면 많이 저평가된 수준으로 알 수 있습니다.
'기업가치'란 기업의 시가총액에 기업이 보유한 현금을 뺀 뒤 부채를 더해서 구하는데, 부채가 많아 경영부담이 높은 기업에 패널티를 주기위해서 성장주의 경우 시가총액보다 기업가치를 주가 판단에 자주 사용합니다.
시가 총액은 매일 바뀌며 라틴아메리카의 아마존인 메르카도리브레는 매출액 예상치 또한 분기별로 갱신됩니다.
아마존과 같이 만약 내가 주식을 구매한 시점보다 시가총액이 떨어지거나 매출액 예상치가 높게 갱신된다면 멀티플 수치는 내려가게 될 것이고, 주가는 그 수준을 맞추기 위해 가격이 오르려는 경향을 띕니다. 이러한 이유에서 기업이 투자를 할 때 지속적으로 멀티플을 체크하고 가격을 예측해보는것이 유용하다고 할 수 있습니다.
펀더멘탈
수익현황
1. 매출액 : 13억 달러
2. 매출액 성장률 : 전년대비 89.92% 성장
3. 매출총이익 : 5억 9100만 달러
4. 영업이익 : 9억 달러
5. 순이익 : 3401만 달러 적자
오늘은 라틴아메리카의 아마존으로 불리우는 이커머스 기업 메르카도리브레에 대해서 알아보았습니다.
향후 주가에 대한 전망 및 예측을 위해 본 포스팅이 도움이 되었으면 하는 바람이며 아래의 과거 포스팅도 함께 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
바이두 주가 전망 및 소개, 자율주행 관련주 (tistory.com)